7 月商業(yè)銀行金融債發(fā)行掀起小高潮，單月 2605 億元為年內(nèi)次高，華夏銀行 8 月首單利率再度下行

財聯(lián)社 8 月 3 日訊（記者 鄒俊濤）本月首單商業(yè)銀行金融債近日成功發(fā)行。8 月 3 日，華夏銀行 ( 600015 ) 發(fā)布公告，公司 2023 年金融債券（第三期）已于 8 月 1 日發(fā)行完畢。本期債券發(fā)行規(guī)模為人民幣 150 億元，為 3 年期固定利率債券，票面利率為 2.60%。

財聯(lián)社記者注意到，在市場利率整體下行的驅(qū)動下，此單金融債 2.6% 的票面利率較此前兩期再度下行 0.1 個百分點。

華夏銀行在公告中稱，此次募集資金將用于滿足本公司資產(chǎn)負債配置需要，充實資金來源，優(yōu)化負債期限結(jié)構(gòu)，促進業(yè)務(wù)的穩(wěn)健發(fā)展。

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過去一個月，商業(yè)銀行金融債（簡稱商金債）發(fā)行數(shù)量和規(guī)模出現(xiàn)大幅回升趨勢。Wind 數(shù)據(jù)顯示，7 月份商金債共發(fā)行 39 只，發(fā)行數(shù)量是今年 5、6 月份的兩倍以上；而 7 月累計發(fā)行商金債的規(guī)模達 2605 億元，也較 6 月份多出近 1000 億元。

此外，交行、浙商銀行和建行等三家銀行在 7 月份發(fā)行規(guī)模單只 300 億元及以上金融債，這在前幾個月份中也比較少見。其中，交通銀行份發(fā)行的 " 23 交行債 01"，規(guī)模達到 380 億元，僅次于 3 月份農(nóng)業(yè)銀行發(fā)行的 450 億元 "23 農(nóng)行二級資本債 01A"。

8 月首單發(fā)債利率較年初再度下行

華夏銀行此次發(fā)行金融債簡稱為 "23 華夏銀行債 03"，債券評級 AAA。財聯(lián)社記者查到，華夏銀行曾分別于今年 3 月 30 日和 5 月 30 日完成了第一期和第二期金融債的發(fā)行。

據(jù)此前公告，華夏銀行金融債第一期和第二期均為 3 年期固定利率。其中，第一期金融債發(fā)行規(guī)模為 200 億元，票面利率 2.8%；第二期金融債發(fā)行規(guī)模為 400 億元，票面利率為 2.7%。三期金融債的票面利率逐期走低。

此外，今年 3 月 30 日，華夏銀行還發(fā)行了專門用于了綠色產(chǎn)業(yè)項目的綠色金融債 "23 華夏銀行綠債 01"，其發(fā)行規(guī)模為 100 億元，同樣為 3 年期固定利率，票面利率 2.79%。財聯(lián)社記者不完全統(tǒng)計，華夏銀行今年已發(fā)行金融債累計規(guī)模達 850 億元。

華夏銀行在公告中表明，金融債募集資金將依據(jù)適用法律和監(jiān)管部門的批準，用于滿足華夏銀行資產(chǎn)負債配置需要，充實資金來源，優(yōu)化負債期限結(jié)構(gòu)，促進業(yè)務(wù)的穩(wěn)健發(fā)展。

此外，華夏銀行在第三期金融債募集說明書中也提到，公司繼續(xù)實施總體穩(wěn)健的流動性偏好，強化預(yù)期管理，根據(jù)市場形勢變化，動態(tài)調(diào)整內(nèi)部管理策略和措施，保持流動性和效益性協(xié)調(diào)統(tǒng)一。

其中一項措施便是，" 加強中長期資金組織，多渠道補充中長期資金來源，合理安排市場化資金，降低對短期同業(yè)資金的依賴，改善錯配水平 "。

7 月商金債數(shù)量和規(guī)模大幅回升

另外，財聯(lián)社記者注意到，與今年 5、6 兩個月份相比，商業(yè)銀行發(fā)行金融債的數(shù)量和規(guī)模在近一個月內(nèi)出現(xiàn)了大幅回升。

Wind 數(shù)據(jù)顯示，以繳款日計算，今年 7 月份，商金債（包括次級債）累計發(fā)行數(shù)量為 39 只，而前兩個月份，5 月和 6 月則分別為 18 只和 19 只。對比數(shù)據(jù)，7 月的份商金債發(fā)行數(shù)量飆升至前兩個月份當月發(fā)行量的 2 倍以上，已與 3 月份的發(fā)行數(shù)量相當。數(shù)據(jù)顯示，今年 3 月份的商金債發(fā)行數(shù)量同樣也是 39 只。

從單月發(fā)行規(guī)模來看，7 月份商金債累計發(fā)行 2605 億元，僅次于今年 3 月份的 3245 億元，成為年內(nèi)發(fā)行規(guī)模第二大月份。同時，較 6 月份的 1657 億元，規(guī)模增長了接近 1000 億元左右，環(huán)比增幅高達 57.21%。

Wind 數(shù)據(jù)顯示，截至 8 月 3 日，今年年內(nèi)的商金債累計發(fā)行數(shù)量已達到 156 只，累計發(fā)行規(guī)模約為 1.28 億元，規(guī)模與上年同期增長了 3.8%。

財聯(lián)社記者注意到，盡管商金債單月變動頗大，但年發(fā)行規(guī)模逐漸提高在業(yè)內(nèi)已有共識。

中國進出口銀行李多德指出，商金債是商業(yè)銀行補充穩(wěn)定中長期資金來源的重要渠道，自 2005 年開始發(fā)行，伴隨著政策支持，發(fā)行種類不斷豐富，發(fā)行規(guī)模逐年提高。

國海證券固收團隊在今年 7 月份的《商金債投資手冊》中表示，從發(fā)行主體來看，2012-2023 年，股份行與城農(nóng)商行一般商業(yè)銀行債發(fā)行占比下降，但從規(guī)模來看，近幾年持續(xù)增長，股份制及城商行仍然是一般商金債的主要發(fā)行方，國有行次之。