多家銀行停止自動理財服務 理財產品將更加規范化

多家銀行曾爭相推出的自動理財服務近期已有銀行選擇停止。

日前，中國農業銀行在網站發布的《關于停止自動理財服務的公告》稱，自5月30日起，將停止一款開放式人民幣理財產品的自動理財服務。

農行停止自動理財服務

中國農業銀行公告稱，根據《關于規范金融機構資產管理業務的指導意見》、《關于進一步明確規范金融機構資產管理業務指導意見有關事項的通知》等監管規定，農行將于5月30日起，停止“金鑰匙-安心快線”天天利滾利第2期開放式人民幣理財產品的自動理財服務，該產品申購、贖回等服務不受影響，仍可正常辦理。

該行客服人員表示，該行自動理財服務目前僅關聯了該款產品，停止后該行暫時不再提供自動理財服務，但后續自動理財服務是否會關聯其他產品還不確定。而該款產品停止自動理財服務后，客戶可以手動對其進行申購、贖回操作。

根據“資管新規”規定，金融機構應當加強投資者教育，不斷提高投資者的金融知識和風險意識，向投資者傳遞“賣者盡責、買者自負”的理念，打破剛性兌付。在資深金融政策監管專家周毅欽看來，相關銀行停止自動理財服務主要是為了符合“資管新規”要求，開放式、封閉式理財產品應該明確劃分，不能由機構主觀添加自動續期功能，申購贖回應該由客戶自主決策。之前的自動理財服務銀行發行較多的是短期理財產品，若到期后客戶不主動贖回，系統就默認繼續投資，但時間一長客戶就容易忘記已開通過相關服務，容易造成被動選擇的局面，尤其是在打破剛兌后，若理財產品出現了虧損，給客戶造成損失，就容易產生糾紛。

不再適合凈值型產品

自動理財服務是指客戶通過與銀行一次性簽約，即可自動定期購買指定理財或基金產品。客戶在自主設定賬戶留存金額后，賬戶余額高出留存金額的部分若達到指定理財產品的申購金額，系統就會自動進行申購。

由于自動理財申贖靈活，收益又比一般活期存款利率高，受到了部分投資者的青睞，此前多家國有大行、股份制銀行也爭相推出具備自動理財服務功能的產品。

“銀行此前推出自動理財服務是為了給投資者提供更好的理財服務，增強客戶黏性，這筆錢本來是放在銀行的活期存款賬戶，方便客戶隨時取用，所以自動理財服務針對的也是日開式理財產品，對投資者來說，既能拿到比活期存款利率更高的理財收益率，又能滿足隨時贖回的流動性需求。”融360數字科技研究院分析師劉銀平表示，但過去推出自動理財服務主要針對保本型理財產品或是低風險理財產品，理財產品處于剛性兌付階段，而現在理財產品已經進入全面凈值化階段，投資者不管購買什么理財產品，都需要事先了解產品的風險特征，不能盲目買入，因此自動理財服務已經不適合打破剛性兌付環境下的凈值型理財產品。

理財產品將更加規范化

據了解，并非所有銀行都停止了自動理財服務，部分銀行目前仍可正常辦理。例如，另一家國有大行手機銀行App顯示，若已開通自動理財業務，當賬戶余額大于留存金額且購買金額滿足理財產品申購金額要求時，系統將自動在每個理財開放日特定時間申購特定理財產品。

該行一位客戶經理介紹，目前該特定理財產品仍可以辦理自動理財業務，普通客戶首次申購的起點為10萬元，對于為何只有該款產品能開通自動理財服務，該客戶經理表示，因為該產品支取金額不受限制，而其他靈活類理財都有不同的限制。

零壹研究院院長于百程認為，自動理財產品通過自動產品設計，能夠提升投資者的資金使用效率和收益率。自動滾動申購能夠提升避免資金閑置，提升收益，同時贖回靈活又基本達到了活期的流動性。因此，對于投資者來說有一定吸引力，不過，目前銀行的貨幣類理財產品基本可以替代以前的自動理財方式。

談及未來自動理財產品發展的趨勢，周毅欽認為，預計銀行會階段性對自動理財服務進行調整，長期來看，非標準化的理財產品會逐漸減少，理財產品會逐步趨于像基金一樣，產品形態越來越集中、越來越規范。