海航集團破產重整方案清晰 航空、機場板塊敲定接盤方

備受業內關注的海航集團破產重整方案日漸清晰。9月12日，作為海航集團旗下兩家進入破產重整的上市公司，海南航空控股股份有限公司(以下簡稱“*ST海航”)以及海航基礎設施投資集團股份有限公司(以下簡稱“*ST基礎”)分別發布公告，確定遼寧方大集團實業有限公司接盤海航集團航空主業，同時確定海南省發展控股有限公司接盤海航集團機場板塊。

在今年年初，海航集團因不能清償到期債務申請破產重整。而后，海南省高級人民法院于2021年3月13日依法裁定對海航集團等321家公司進行實質合并重整。不僅如此，第二次債權人會議將于月底召開。該會議也明確意味著，海航集團的破產重整工作已經接近尾聲，只待投票結果。

9月12日，*ST海航發布了《關于海航集團航空主業戰略投資者招募進展的公告》。公告顯示，目前，管理人已經確定海航集團航空主業戰略投資者為遼寧方大集團實業有限公司，若投資完成，戰略投資者可能成為公司控股股東。

同時，作為海航集團旗下的另一家進入破產重整的上市公司，*ST基礎也發布了《關于海航集團機場板塊戰略投資者招募進展的公告》。公告顯示，目前，管理人已經確定海航集團機場板塊戰略投資者為海南省發展控股有限公司，若投資完成，戰略投資者可能成為公司控股股東。

公開資料顯示，遼寧方大集團是以炭素、鋼鐵、醫藥、商業四大板塊為核心的民營企業集團，旗下擁有方大炭素、方大特鋼、東北制藥和中興商業4家上市公司。與此前曝出的均瑤、復星等競爭對手相比，方大無論是知名度還是財務實力都并不算強悍。

海南省發展控股有限公司則是海南省旗下國資企業，海南省海航集團聯合工作組組長、海航集團黨委書記顧剛也同時任海南省發展控股有限公司黨委書記、董事長。

兩家上市公司方面均表示，如果公司實施重整并執行完畢，重整計劃將有利于改善公司的資產負債結構，減輕或消除歷史負擔，提高公司的盈利能力。但公司后續經營和財務指標如果不符合《上海證券交易所股票上市規則》等相關監管法規要求，公司股票仍存在被實施退市風險警示或終止上市的風險。

就在兩家上市公司披露戰略投資者的同時，也明確了二債會召開的時間。據了解，其中，*ST 海航的二債會召開時間是2021年9月27日(星期一)上午9時，而*ST基礎的二債會召開時間為2021年9月28日(星期二)上午9時。該會議時間的明確也意味著海航集團的破產重整接近尾聲，只待投票結果。

此前，關于海航集團相關資產的破產重整第一次債權人大會已經召開，而此次的第二次債權人會議主要包括管理人作第一次債權人會議后工作報告、債權人會議補充核查債權表、債權人表決重整計劃草案等議題。值得一提的是，如果重整草案獲得通過，海航集團將重整成功，如果草案沒有獲得通過，海航集團則可能走向破產清算。

中國民航管理干部學院趙巍教授表示，海航集團航空資產重組塵埃落定：機場歸海南，航空公司歸遼寧方大。機場資產已經扭虧，機場歸海南符合全球和中國慣例。航空公司新東家遼寧方大正式進入航空業，吉祥和復星出局。重組方式是特定轉股式的定向增發股份和債轉股，仍然需要審批。海航集團的重組還沒有結束。(記者 關子辰 吳其蕓)