“公募一哥”帶隊調研消費股 食品加工與肉類行業受機構關注

每年“雙十一”前后，機構調倉都會提前布局消費行業的公司。10月以來，在機構調研的偏好中，食品加工與肉類、白酒、農林漁牧、軍工等這些硬賽道依然是機構高度關注的高景氣度板塊。據Wind統計，10月以來，滬深兩市有574家公司獲得機構調研，其中，三只松鼠、洽洽食品、溫氏股份、甘源食品、立高食品、新乳業、佳沃食品、湯臣倍健等23家等公司更受機構青睞。

食品加工與肉類行業受機構關注

《大眾證券報》記者注意到，今年10月以來，食品加工與肉類、農林牧漁、食品飲料、國防軍工等行業受到機構寵愛，他們所調研的公司也偏向于這些行業。在機構調研榜單中，邁瑞醫療最受關注，一個多月時間里，參與這家公司調研的機構達到613家;歌爾股份被422家機構調研，榜單中排名第二;愛美客、中科創達、海康威視、兆易創新、匯川技術、奧普特、 華陽集團、華峰測控被調研的數量緊隨其后，分別被419家、401家、 370家、368家、344家、306家、298家、287家機構調研。

根據行業分類來看，機構前往調研的行業比較集中，如食品加工與肉類、白酒、國防軍工及新能源;上述漲幅靠前的公司，多集中于食品加工與肉類、電子、汽車、計算機、電力設備及新能源、醫藥、食品飲料等行業。尤其是食品加工與肉類。

10月份以來，A股市場風格轉換頻繁，白酒、食品飲料、食品加工與肉類、農林牧漁等板塊成為不少機構用來防御的板塊，較為穩健的行業就是食品加工與肉類。從股價表現上看，機構調研的23家公司中，18家公司漲幅超過3%。其中股價漲幅靠前的公司有洽洽食品、佳沃食品、甘源食品、千味央廚、溫氏股份、晨光生物、雙匯發展、牧原股份、湘佳股份、克明食品，股價漲幅分別為23.90%、23.19%、22.94%、21.68%、20.66%、18.65%、17.53%、14.55%、13.62%、11.46%。

“公募一哥”帶隊調研消費股

對此，民生證券研究員郭新宇認為：“消費板塊中，食品飲料、生豬、社服等板塊，四季度可能是消費復蘇的重要窗口期，中微觀視角下亦能觀察到消費板塊預期改善的諸多信號，一方面當前部分行業周期性的預期發生扭轉，例如生豬行業6-8月能繁母豬存欄數據均環比下降，行業基本面預期走出底部。另一方面，9月海天味業、安琪酵母的提價亦拉開了消費品提價的帷幕。此外，從交易維度來看，消費股微觀交易結構正逐步得到改善，北上資金近一月亦大幅增持消費行業。消費板塊的盈利增速預期正逐漸觸底，同時盈利預期的分歧度卻開始逐步抬升，這意味著市場對消費預期的改善仍處于早期階段，且預期的改善才剛開始反應至股價，消費正處在較佳的布局窗口。”

值得一提的是，近日“公募一哥”張坤再度帶隊調研消費股，四季度也是傳統消費旺季，相關的投資標的也有階段性表現，公募基金更是組團調研消費股。11月2日，東鵬飲料公布的2021年10月投資者關系活動記錄表顯示，張坤帶隊易方達多位基金經理上個月以線上交流的方式調研了公司。萬家基金李文賓、束金偉參與公司調研。

“機構調研頻次能一定程度上反應市場情緒及結構性機會多寡。微觀層面，機構調研的市值分布、板塊構成等也能體現當前市場對風格、結構、行業的偏好，并可反映出未來一個階段不同類型機構的配置思路與特征。”對此，興業證券分析師張啟堯分析認為，機構偏好調研中小市值股，且調研數量居前的個股質地較為優良，而獲得機構調研的個股，在被調研前后的短期股價平均表現都超過大盤。(張曌)