基金代銷挑戰增大 銀行基金代銷還能熱多久

隨著上市銀行年報的披露，銀行基金代銷的情況逐漸浮出水面：盡管去年部分銀行基金銷售量略有下降，但基金代銷收入依然是當前銀行財富管理手續費收入的“中堅力量”。從保有量方面來看，銀行穩居基金代銷渠道的“C位”。

銀行仍是基金代銷核心渠道

據不完全統計，目前已披露代銷基金手續費收入的多家銀行中，工行、招行去年基金銷售量略有下降，但這兩家銀行仍是基金代銷行業中的“巨無霸”，銷量均超過6000億元，且代銷基金的保有量均在行業中處于領先地位。

銀行年報數據顯示，招商銀行去年代理非貨幣公募基金銷售額6080.35億元，同比下降0.44%;工商銀行去年代理銷售基金6454億元，同比下降5.86%。不過，并非所有銀行基金代銷量均出現下降。農行年報數據顯示，2021年該行基金銷量為3444.48億元，較上一年增長233.65億元。

“部分銀行基金銷售量有所下降，主要是由于其布局基金代銷行業較早、2020年銷量基數較高有關。”中國銀行業協會私人銀行委員會常委李偉慶表示，當前銀行仍是基金代銷的主要陣地，去年銀行基金代銷總量的增長依然可觀。

據中基協發布的“公募基金銷售保有規模百強榜單”顯示，截至去年四季度，“股票+混合公募基金保有規模”百強榜單中，銀行保有規模合計為3.7861萬億元，占比58.6%;“非貨幣市場公募基金保有規模”百強榜單中，銀行保有規模合計為4.3952萬億元，占比52.79%。

從排名上看，去年招商銀行股票+混合公募基金保有規模穩居第一，螞蟻基金次之，工商銀行處于第四位。而非貨幣基金代銷保有量方面，招商銀行僅此于螞蟻基金位居第二，工商銀行位居第四。

此外，平安銀行年報顯示，該行去年代理非貨幣公募基金保有規模1503.25億元，較上年末增長65.8%，持倉客戶數較上年末增長112.8%。光大銀行年報亦顯示，該行去年代理公募基金規模1021.02億元，同比增長35.68%。

基金代銷挑戰增大

基金代銷保有量的增長，帶動了銀行手續費收入的持續上升，并撐起了銀行財富管理手續費收入的“半邊天”，大部分銀行基金代銷手續費均保持了兩位數以上的增長。

據不完全統計，興業銀行增速最高，該行基金代銷收入20.29億元，同比增長104%;而招商銀行的基金銷售的盈利能力最強，去年該行基金代銷收入達到了127.95億元，同比增長36.20%，占該行財富管理收入的34.36%;平安銀行代理基金收入40.37億元，同比增長82.7%，占該行財富管理手續費將近一半的收入。

對于去年代理基金收入的增多，招商銀行表示，這主要是源于該行在公募基金業務上的長期布局和多種配置舉措，使得業務優勢進一步擴大，在交易及保有環節的收入均實現增長，且得益于存量規模的穩步增加，保有收入貢獻占比逐步提升。

不過，今年開年以來市場持續調整，銀行基金代銷收入還能否持續高漲?

李偉慶表示，市場波動確實給基金代銷行業帶來挑戰，這亦將對銀行等基金代銷渠道收入產生下行壓力。而為了留住客戶、保持非息收入的增長，銀行或將增加理財產品的投放，因此預計今年銀行理財規模將持續上升。

“整體來看，今年招行財富管理的總量計劃還沒有改變，但策略會隨著資本市場的波動性實時改變。”招商銀行副行長王建中在業績發布會上表示，今年基金代銷行業今年確實整體遇到了一定困難，但該行對客戶進行分類施策，并進行了逆周期配置，從長期來看成效會不錯，客戶今后的體驗也會比較好。同時，今年該行還將在保險的配置上會保持相對比較高的增速。而銀行理財產品將堅持低波動性，并為一部分客戶進行逆周期配置。(姜樊)