2日是8月首個(gè)交易日，A股三大股指上漲，滬指漲近2%，創(chuàng)逾兩個(gè)月最大當(dāng)日漲幅，深成指漲逾2%，創(chuàng)業(yè)板指上漲1.55%。以貴州茅臺(tái)為代表的白馬股大幅反彈，而鋰礦、光伏、芯片前期熱門賽道股則大幅跳水。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，2日市場(chǎng)資金高切低，風(fēng)格轉(zhuǎn)換初現(xiàn)，8月A股市場(chǎng)極端分化將接近尾聲。配置上建議在成長制造和價(jià)值消費(fèi)間保持均衡。

超跌價(jià)值股全線反彈

8月2日，滬深兩市開盤漲跌不一，早盤在延續(xù)新能源猛漲、消費(fèi)金融下探的盤面后，市場(chǎng)資金突然發(fā)生轉(zhuǎn)向，貴州茅臺(tái)在一度下觸2萬億元市值后迅速反攻，收盤上漲4.53%。其他酒業(yè)紛紛跟漲，酒鬼酒、舍得酒業(yè)漲停，山西汾酒、迎駕貢酒、五糧液漲逾6%。 超跌價(jià)值股亦全線反彈，基建板塊最為亮眼，機(jī)械三巨頭—三一重工、濰柴動(dòng)力、恒立液壓全部漲停，中國電建、中聯(lián)重科漲停，海螺水泥漲超9%。

此外、傳統(tǒng)茅如萬科、伊利、美的、平安等紛紛跟漲。建筑材料、汽車、國防軍工等板塊漲幅居前。在各大價(jià)值權(quán)重股的帶領(lǐng)下，滬深300指數(shù)上漲2.55%，上證50上漲2.5%。而前期大熱的高景氣賽道股鋰礦、光伏、芯片三蛟龍則大幅跳水。盛新鋰能跌逾8%，雅化集團(tuán)、贛鋒鋰業(yè)等均下跌。光伏板塊海優(yōu)新材跌逾7%，錦浪科技等跌逾5%。半導(dǎo)體表現(xiàn)不振，樂鑫科技、全志科技跌超10%，思瑞浦、北京君正、斯達(dá)半導(dǎo)、中微公司等跌幅明顯。此外，鋼鐵、采掘、休閑服務(wù)等板塊跌幅居前。 兩市共3490股實(shí)現(xiàn)上漲，815股下跌;其中漲停119家，跌停18家。截至收盤，上證指數(shù)上漲1.97%，報(bào)3464.29點(diǎn)，創(chuàng)逾兩個(gè)月最大單日升幅;深證成指漲2.25%，報(bào)14798.16點(diǎn);創(chuàng)業(yè)板指漲1.55%，報(bào)3493.36點(diǎn)。兩市成交額突破1.5萬億元，連續(xù)9個(gè)交易日超萬億元。北向資金全天凈買入51.84億元，為連續(xù)4日凈買入。

成長和價(jià)值將重歸均衡

2日股指持續(xù)反彈，主板表現(xiàn)強(qiáng)于雙創(chuàng)，成交額大幅擴(kuò)張，北向資金流入兩市。“上周我們提到大小盤風(fēng)格標(biāo)的走勢(shì)分化已處于極端位置，風(fēng)格切換短期內(nèi)將發(fā)。從周一的市場(chǎng)表現(xiàn)來看，有一定概率是風(fēng)格切換的開端，具體走勢(shì)還需市場(chǎng)驗(yàn)證。”山西證券策略分析師麻文宇2日分析稱。

中信證券認(rèn)為，8月A股市場(chǎng)的極端分化將接近尾聲。配置上，在成長制造和價(jià)值消費(fèi)間保持均衡。一方面，建議在成長板塊里從高位的賽道轉(zhuǎn)向相對(duì)低位的賽道，包括軍工、5G、通信設(shè)備龍頭。另一方面，逐步提前左側(cè)布局當(dāng)下估值調(diào)整非常充分的部分消費(fèi)和醫(yī)藥板塊，包括汽車、服務(wù)機(jī)器人、服裝、珠寶飾品、啤酒、次高端白酒、醫(yī)美等。 招商策略預(yù)計(jì)8月主要寬基指數(shù)仍以波動(dòng)為主，趨勢(shì)性上漲和下跌都比較難，市場(chǎng)仍有結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)。隨著時(shí)間的推移，經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)和企業(yè)盈利開啟了下行周期。行業(yè)配置建議提前布局穩(wěn)定增長賽道，如應(yīng)用型創(chuàng)新、新基建、卡脖子和必需品，涉及行業(yè)主要在國產(chǎn)軟件、無人駕駛、新材料、高端裝備、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、食品、醫(yī)藥等領(lǐng)域。

對(duì)于熱門題材，麻文宇分析認(rèn)為：“盡管市場(chǎng)對(duì)于新能源題材依舊抱有很高的熱情，但目前追高風(fēng)險(xiǎn)較大，資金邊際買入熱情將逐步下降。反觀近兩個(gè)月表現(xiàn)較弱的消費(fèi)板塊和金融板塊，PEG已經(jīng)處于歷史低位，資金關(guān)注度將有所改善。中期來看，科技行業(yè)持續(xù)維持高增速，消費(fèi)題材或?qū)⒂兴嘏鄶?shù)上市公司業(yè)績預(yù)告預(yù)喜，符合前期市場(chǎng)的樂觀預(yù)期，A股整體基本面支撐較強(qiáng)。”(陳慧)