滬深兩市全天窄幅波動 新能源與半導體“此起彼伏”

8月8日，滬深兩市全天窄幅波動，主板指數明顯強于雙創指數，量能雖有所縮減，但百余股漲停顯示市場資金活躍度不減。上周大漲的半導體板塊8月8日跌幅居前，煤炭、光伏、鋰電池、軍工、電力等板塊再次受到資金追捧。業內認為，當下行業間及賽道內估值分化均在擴大，由于增量資金有限，市場調倉博弈或將持續。

指數平平 個股活躍

8月8日，滬深股指全天平穩運行，波動幅度不大。上證指數收盤報3236.93點，漲0.31%;深證成指報12302.15點，漲0.27%;創業板指報2675.69點，跌0.29%;科創50報1152.58點，跌0.41%。A股總成交0.95萬億元，上日為0.99萬億元。北向資金交投意愿下降，全天小幅凈賣出10.75億元。其中，滬股通凈買入6.88億元，深股通凈賣出17.63億元。

雖然指數表現平平，但個股活躍度較高。全A超3400只個股上漲，漲停個股達到116只，市場賺錢效應較好。培育鉆石、熱管理、鋁產業、汽車配件、先進封裝、煤炭開采、化學纖維等概念板塊漲幅居前。光伏指數漲3%。金晶科技、鈞達股份、聯泓新科、愛旭股份、金辰股份封住漲停。汽車零部件指數漲近3%。遠東傳動、模塑科技、迪生力、南方精工、祥鑫科技、金鴻順等近20股漲停。

而上周大漲的半導體板塊8月8日強勢不再，絕對核心華大九天巨震近23%，半導體硅片指數跌超2%，中晶科技、揚杰科技、滬硅產業等個股均跌超3%。此外，航空運輸精選指數、IGBT指數、醫療服務精選指數、晶圓產業指數、光刻膠指數、第三代半導體指數8月8日均跌超1%。中國國航、TCL中環、宏微科技、廣信材料等紛紛調整。

存量博弈 兩方向配置

“市場雖保持窄幅震蕩格局，但個股活躍度得以保持，說明資金情緒尚可。”源達投資顧問王玉倩8月8日盤后分析建議投資者可輕指數重個股，不過應對倉位依然要有所控制，畢竟整體趨勢還未發生根本性改變，同時節奏上也要多引起注意，謹慎追漲，重點關注低吸時機。

愛建證券也認為，市場指數整體仍處于弱勢，不過結構性機會仍存，只是在市場波動較大的情況下，把握難度較大。市場不確定性因素依然未減，市場預計仍在此處震蕩，因此謹慎的策略不改。從機會上來看，新能源和半導體為代表的科技值得跟蹤關注，市場這種高低位切換依然是存量博弈的特征。在市場波動的時候，短期參與交易機會也要注意節奏和倉位。尤其要注意業績短期對于市場的壓力。

8月8日，華大九天尾盤帶動資金再度回流以chiplet為首的新技術方向，但中芯國際、三安光電等機構票則顯著走弱。業內分析，8月8日半導體表現顯示出本輪行情仍以游資炒作為主。市場成交額維持在萬億元附近的存量環境下，場內資金無力支撐雙主線并行，芯片與新能源PK或將在接下來數日持續上演。

8月份是半年報密集披露期，粵開證券認為，業績分化背景下易催生出結構性行情，建議投資者重點關注績優和低位修復主線，如上游資源品、大消費和成長板塊。華福證券建議從兩個方向進行配置：其一是繼續堅定配置成長性行業，主要是“新半軍”(新能源、半導體、軍工)，在進口替代的加持下，繼續堅定表現;其二是配置困境反轉行業，包括豬周期、旅游、航空板塊中的龍頭標的。(陳慧)