鋰礦概念股受資金熱捧 川能動(dòng)力漲停

在調(diào)整幾日后，鋰礦再次受到市場(chǎng)關(guān)注，板塊指數(shù)9月20日大漲4.54%，位居各大概念板塊漲幅榜首。板塊內(nèi)，川能動(dòng)力漲停，天齊鋰業(yè)漲逾8%，永興材料、江特電機(jī)、盛新鋰能等個(gè)股均漲逾5%。

消息面來(lái)看，澳大利亞皮爾巴拉礦業(yè)公司9月20日舉行了年內(nèi)第六次鋰輝石精礦拍賣，最終成交價(jià)為離岸價(jià)6988美元/噸，上一次拍賣為8月2日，落槌價(jià)6350美元。本次最終拍賣價(jià)格相比上一輪鋰精礦拍賣價(jià)格提升10%，續(xù)創(chuàng)歷史新高。具體到碳酸鋰成本來(lái)看，折合碳酸鋰成本達(dá)51萬(wàn)元/噸左右。

近日，電池級(jí)碳酸鋰價(jià)格重新回到50萬(wàn)元/噸高位。百川盈孚數(shù)據(jù)顯示，截至9月16日，國(guó)內(nèi)電池級(jí)碳酸鋰市場(chǎng)價(jià)格已達(dá)51.31萬(wàn)元/噸，上漲0.59%，該價(jià)格已非常接近今年3月51.7萬(wàn)元/噸的歷史高點(diǎn)。

碳酸鋰價(jià)格入秋之后再度飛漲，業(yè)內(nèi)人士分析主要原因有兩個(gè)：一方面，四川等國(guó)內(nèi)鋰鹽主要生產(chǎn)區(qū)域在8、9月份遭遇“限電”，產(chǎn)能大幅下挫。青海的鹽湖提鋰主產(chǎn)區(qū)因?yàn)橐咔楣芸氐纫蛩厣a(chǎn)和物流均受限，供給不足自然導(dǎo)致碳酸鋰價(jià)格上漲;另一方面，今年以來(lái)全球新能源景氣度持續(xù)攀升，碳酸鋰需求旺盛。隨著金九銀十的銷售旺季逐步到來(lái)，新能源車銷量是個(gè)潛在的驅(qū)動(dòng)。

“能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型背景下，電動(dòng)車及儲(chǔ)能終端將作為兩個(gè)主要增長(zhǎng)極驅(qū)動(dòng)鋰需求高速增長(zhǎng)，資源端增量釋放相對(duì)偏緩。”平安證券預(yù)計(jì)，全球鋰資源2024年前仍維持偏緊格局，資源瓶頸下產(chǎn)業(yè)鏈利潤(rùn)逐步上移，包銷模式或進(jìn)一步放大供需矛盾，預(yù)計(jì)鋰價(jià)仍將維持高位。

上周五，工信部原材料工業(yè)司組織召開鋰資源產(chǎn)業(yè)發(fā)展座談會(huì)，提出一攬子政策措施，協(xié)同各方加快國(guó)內(nèi)資源開發(fā)利用，盡快形成供給能力。并且，近期監(jiān)管部門組織地方申報(bào)中長(zhǎng)期貸款項(xiàng)目，其中重點(diǎn)提到了提升戰(zhàn)略性礦產(chǎn)資源保障能力，包括國(guó)內(nèi)鐵、銅、鎳、鋰等戰(zhàn)略性礦產(chǎn)資源開發(fā)項(xiàng)目建設(shè)。結(jié)合某四川鋰礦環(huán)評(píng)審批的消息來(lái)看，業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)后續(xù)國(guó)內(nèi)鋰礦開發(fā)的速度大概率會(huì)明顯加快。

川能動(dòng)力9月19日晚間發(fā)布公告稱，為進(jìn)一步拓展鋰電產(chǎn)業(yè)鏈，加快進(jìn)入鹽湖提鋰領(lǐng)域，增強(qiáng)其鋰電業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力，擬收購(gòu)啟迪新材料持有的啟迪清源(北京)科技有限公司40%股權(quán)。9月20日，該公司股票漲停報(bào)收。截至9月20日收盤，川能動(dòng)力主力資金凈流入1.3億元，凈流入額創(chuàng)2022年7月14日以來(lái)新高。

鋰精礦價(jià)格的持續(xù)上漲，勢(shì)必會(huì)加速一體化企業(yè)和加工企業(yè)的利潤(rùn)分化，產(chǎn)業(yè)鏈利潤(rùn)已大幅向上游鋰礦資源端轉(zhuǎn)移。平安證券認(rèn)為，鋰產(chǎn)業(yè)處于快速成長(zhǎng)期，垂直一體化擴(kuò)張將帶來(lái)顯著的效率優(yōu)勢(shì)和成本優(yōu)勢(shì)。資源自給率高的企業(yè)可實(shí)現(xiàn)供應(yīng)保障及低成本鎖定，最大化兌現(xiàn)利潤(rùn)。建議關(guān)注資源自給率高或正在加速提升的一體化發(fā)展企業(yè)。(陳慧)