存款利率再降！有大行三年期利率將下調 20 個基點，其他期限利率也將同步下調

存款利率又又又要降了。

8 月 30 日，每經記者從華東地區(qū)某大行人士處獲悉，該行三年期存款利率將從 2.85%（年化，下同）降到 2.65%，8 月 31 日落地。至于其他期限的存款情況，該人士表示，利率同樣會下降，具體通知暫未下發(fā)。

(資料圖)

不僅如此，記者從另一家大行的客戶經理處了解到，該行存款預計 9 月 1 日降息，至于調降的幅度，" 估計一年期、兩年期 10bp，三年期、五年期 25bp"。

由于當前存款利率參考以 10 年期國債收益率為代表的債券市場利率和以 1 年期 LPR 報價為代表的貸款市場利率，因此，稍早之前本月最新 1 年期 LPR 的下調也讓市場對于銀行存款利率調降的預期再度升溫。

事實上，隨著貸款利率持續(xù)下行，銀行業(yè)整體面臨著息差持續(xù)收窄的壓力，近期頗受市場關注的存量房貸利率調整也將給這一壓力再度加碼。從上市銀行半年報來看，42 家 A 股銀行中有 39 家凈息差較去年末收窄，其中最大收窄幅度達到 35 個 BP。存款利率的調降，則被視為銀行緩解息差壓力的重要手段。

8 月 31 日有大行存款利率調降 20BP

存款利率再次迎來調降。8 月 30 日，每經記者從上海地區(qū)某大行人士處獲悉，該行三年期存款利率將從 2.85%（年化，下同）降到 2.65%，8 月 31 日落地。至于其他期限的存款情況，該人士表示，利率同樣會下降，具體通知暫未下發(fā)。

此外，記者從另一家大行的客戶經理處了解到，該行存款預計 9 月 1 日降息，至于調降的幅度，" 估計一年期、兩年期 10bp，三年期、五年期 25bp"。

去年以來，以國有大行帶頭的存款利率下調已進行過兩輪。2022 年 9 月 15 日，六大行集體調整了包括活期存款和定期存款在內的多個品種利率，其中活期下調 5BP；三年期整存整取下調 15BP，即下調至 2.6%；其余期限下調 10BP。隨后股份行、城商行等跟隨下調。

今年 6 月 8 日，六大行再度共同下調存款掛牌利率。活期存款由此前的 0.25% 下調 5 個基點至 0.2%，2 年期定期存款利率下調 10 個基點至 2.05%，3 年期定期存款利率下調 15 個基點至 2.45%，5 年定期存款利率下調 15 個基點至 2.5%。緊隨其后，在 6 月 12 日，12 家股份制銀行紛紛宣布下調部分人民幣存款利率。

當前主要商業(yè)銀行 1 年期、2 年期、3 年期、5 年期存款掛牌利率分別為 1.65%、2.05%、2.45%、2.50%，實際執(zhí)行利率可在此基礎上加點。

稍早之前，本月 21 日公布的最新 LPR 報價顯示，1 年期品種報 3.45%，較上月下調 0.1 個百分點；5 年期以上品種報 4.20%，與上月持平。

8 月 LPR 非對稱下調 圖片來源：央行網站

對于此次 LPR 非對稱下調，東方金誠首席宏觀分析師王青在解讀時表示，根據存款利率市場化調整機制，存款利率將參考以 10 年期國債收益率為代表的債券市場利率和以 1 年期 LPR 報價為代表的貸款市場利率合理調整。這意味著在 6 月和 8 月 1 年期 LPR 報價下調、以及近期 10 年期國債收益率持續(xù)下行推動下，新一輪存款利率下調過程或將開啟。這將緩解銀行凈息差收窄壓力，持續(xù)降低實體經濟融資成本，并推動銀行較快下調存量房貸利率。

在近期銀行業(yè)的中期業(yè)績會上，多家銀行的管理層也就存款利率相關的問題予以回應。

農業(yè)銀行行長付萬軍提到，" 受益于存款利率市場化調整機制作用的持續(xù)釋放，預計后續(xù)存款成本壓力將得到一定緩解，我們有信心繼續(xù)保持存款成本的比較優(yōu)勢。

建設銀行首席財務官生柳榮表示，" 我們二季度已經行動起來，接下來會繼續(xù)采取措施。合理控制三年期以上的、期限較長的高付息成本存款，包括同業(yè)存款。"

齊魯銀行首席財務官、計財部總經理高永生表示，今年以來，該行加強負債成本管控力度，多次下調存款定價，主動優(yōu)化存款結構，存款成本率 2.14%，較去年同期下降 7 個基點。下一步，該行將關注同業(yè)市場動態(tài)，結合負債結構優(yōu)化情況，適時調整存款掛牌利率。

銀行業(yè)整體息差承壓

2023 年第二季度中國貨幣政策執(zhí)行報告中提到，商業(yè)銀行維持穩(wěn)健經營、防范金融風險，需保持合理利潤和凈息差水平，這樣也有利于增強商業(yè)銀行支持實體經濟的可持續(xù)性。

而對行業(yè)中絕大多數銀行而言，隨著貸款利率持續(xù)下行，息差收窄的壓力愈發(fā)凸顯。從上市銀行半年報來看，42 家 A 股銀行中有 39 家凈息差較去年末收窄，僅有 2 家銀行較去年末微增，1 家持平。這當中有 31 家銀行的凈息差較去年末收窄幅度超過 10 個 BP，其中最大收窄幅度達到了 35 個 BP。

圖片來源：Wind 客戶端

國家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布的數據顯示，上半年商業(yè)銀行凈息差為 1.74%，與一季度持平，其中大行、股份行凈息差繼續(xù)下行至 1.67%、1.81%。值得注意的是，近期討論熱度頗高的存量房貸利率調降，也或將加劇銀行業(yè)的息差壓力。

多家銀行管理層在業(yè)績會上也就存量房貸利率調整、凈息差趨勢等熱點話題進行說明。

招行行長助理彭家文表示，存量房貸利率下調是勢在必行，是大概率事件。其透露，針對存量房貸利率下調，招行已經制定了預案，但還沒有最終的方案，這是因為需要兼顧 " 因城施策 " 下各個城市和分行情況，以及公平性和銀行系統支持等問題。招行已從樂觀情景、中性情景和不利三種情景對存量房貸利率下行進行了測算。從測算的結果來看，下調利率影響總體可控。

建設銀行首席財務官生柳榮表示，由于監(jiān)管部門具體的指導方案還沒有出臺，各家銀行還在保持積極溝通，現在測算有一定難度，但總體上會對銀行的凈息差帶來一定下行壓力。

交通銀行首席風險官劉建軍表示，從趨勢來看，資產收益率下一步仍然面臨下行壓力，存款定期化的趨勢延續(xù)，存款成本下降的幅度小于貸款端，銀行業(yè)息差仍然面臨一定下行壓力。

中國銀行副行長張毅表示，存款利率下調，一方面有助于中國銀行持續(xù)改善存款結構，壓降存款成本；另一方面也為中國銀行發(fā)揮國有大行責任擔當，加大信貸支持力度，推動實體經濟融資成本穩(wěn)中有降提供了空間。

每日經濟新聞