力帆科技擬與吉利汽車共同設立合資公司

12月13日，據證券時報報道，力帆科技擬與吉利汽車在重慶市兩江新區直管區設立合資公司。目標公司注冊資本為6億元，其中公司以貨幣資金方式出資3億元，持股比例50%，吉利汽車以貨幣資金方式出資3億元，持股比例50%。根據雙方簽署的《投資合作協議》，吉利汽車將全力支持目標公司的造車業務管理與運營，并與力帆科技共同推動力帆科技汽車產業轉型升級。

力帆科技主要從事乘用車（含新能源汽車）、摩托車、發動機、通用汽油機的研發、生產及銷售（含出口）。經營模式主要以自有/授權品牌產品進行市場銷售，通過國內銷售和海外銷售兩個渠道進行，國內銷售主要采用經銷商模式，海外銷售采用的是經銷商+直銷公司模式

2020年，力帆科技實施重整。2020年11月6日，力帆科技重整管理人與兩江基金、吉利邁捷及吉利邁捷的母公司吉利科技集團共同簽署《投資協議》，明確重整投資人身份并確定由吉利邁捷、兩江基金共同發起設立滿江紅基金，以及吉利邁捷、吉利科技、或吉利邁捷/吉利科技持股比例達70%以上的絕對控股的公司作為參與公司重整投資的實施主體。

根據重整計劃中的出資人權益調整方案，力帆科技將按照每10股轉增24.997股的比例實施資本公積金轉增股票。轉增股票不向原股東分配，全部由重整投資人有條件受讓。

因實施重整計劃，力帆科技股權結構發生重大變更。其中，滿江紅基金持有約13.50億股，持股比例由0%增至29.99%，成為新控股股東；執行事務合伙人重慶滿江紅企業管理有限公司（重慶兩江股權投資基金管理有限公司占比51%，吉利邁捷投資有限公司占比49%，以下簡稱滿江紅公司）成為新實際控制人；李書福通過吉利邁捷全資控股的重慶江河匯企業管理有限責任公司將持有9億股，占比20%，為第二大股東；原控股股東力帆控股持股數量仍為約6.19億股，但比例由47.08%稀釋至13.66%，降為第三大股東。

根據《投資協議》及《重整計劃》的規定，經各方共同協商確認，確定滿江紅基金、產業投資人作為《重整計劃》規定的參與公司重整投資的實施主體參與力帆股份重整，滿江紅基金通過力帆股份重整出資人權益調整程序有條件受讓資本公積金轉增股票，并向力帆股份提供資金；產業投資人通過力帆股份重整出資人權益調整程序有條件受讓資本公積金轉增股票，并向力帆提供優質產業資源、與力帆股份簽署關于換電型純電動多用途乘用車的授權協議和有關基地代加工業務的轉移協議或其他代加工業務協議、推動力帆股份履行相關售后維保責任和加快推進力帆股份汽車與摩通產業轉型升級。

今年1月6日晚間公告，力帆科技審議通過董事會非獨立董事換屆選舉的議案，吉利背景的楊健、徐志豪、鐘弦獲得6席非獨董席位中的3席提名。另外，根據重慶兩江新區消息，1月26日，力帆科技（集團）股份有限公司揭牌，并導入吉利科技集團首款換電新車型。這也意味著，力帆重整后的產業轉型進入實質性階段。

實際上，從力帆科技披露的銷售數據來看，重整后的效果已經開始顯現。力帆科技12月9日晚間公布11月產銷快報，當月生產新能源汽車1510輛，同比增長941.38%；銷售新能源汽車1140臺，同比增長917.86%。1-11月，生產新能源汽車2636臺，同比增長162.55%；銷售新能源汽車1970輛，同比增長107.37%。

本次，根據力帆科技擬與吉利汽車簽署《投資合作協議》，吉利汽車將全力支持目標公司的造車業務管理與運營，并與力帆科技共同推動力帆科技汽車產業轉型升級，依托吉利汽車在造車全環節的體系化優勢和專業能力，通過精細管理與產業賦能，對力帆科技汽車研發體系、供應鏈管理、技術平臺、銷售渠道及體系化的全制造管理方案進行整合、完善和升級，實現共贏發展。

另外，將同步構建全價值鏈的質量生態，確保研發、制造、供應鏈、售后服務等全環節質量，完善服務標準，打造用戶忠誠服務質量。同時與力帆科技強強聯合、融合發展，為力帆科技新能源制造業的轉型升級和高質量發展探索全新路徑。

據介紹，雙方將協調出行公司、換電服務公司，匹配車型，合力打造換電網絡生態的構建，推動城市換電標準化的發展。目標公司將持續對旗下整車進行產品研發與升級，滿足市場需求。

力帆科技表示，本次投資有利于推動公司汽車產業轉型升級，重點布局整車（包括但不限于換電車型）的研發、銷售和運營等領域，推進產品在乘用車市場份額的快速提升，促進公司未來業務持續、健康、穩定發展。目標公司在未來實際經營過程中可能面臨宏觀經濟、行業政策、市場開拓、經營管理等方面的不確定性因素，未來收益存在不確定性。