福田掛牌出讓發(fā)動(dòng)機(jī)子公司60%股權(quán) 并獲控股方北汽集團(tuán)30億元定增

4月7日，北汽福田汽車股份有限公司發(fā)布關(guān)于公開掛牌轉(zhuǎn)讓北京智悅發(fā)動(dòng)機(jī)有限公司60%股權(quán)的公告。

福田汽車擬通過北京產(chǎn)權(quán)交易所公開掛牌轉(zhuǎn)讓北京智悅發(fā)動(dòng)機(jī)有限公司60%股權(quán)，掛牌價(jià)格不低于3.42億元（最終以北汽集團(tuán)備案的評(píng)估結(jié)果為準(zhǔn)）。由于本次擬轉(zhuǎn)讓北京智悅60%股權(quán)通過公開掛牌的方式進(jìn)行，目前掛牌受讓方和最終交易價(jià)格尚未確定，因此本次交易最終能否順利完成尚存在不確定性。

公告內(nèi)容顯示，截至評(píng)估基準(zhǔn)日2022年2月28日，經(jīng)資產(chǎn)基礎(chǔ)法評(píng)估，北京智悅發(fā)動(dòng)機(jī)有限公司總資產(chǎn)賬面價(jià)值為59,982.00萬元，評(píng)估價(jià)值為60,010.45萬元，增值額為28.45萬元，增值率為 0.05%；負(fù)債賬面價(jià)值為 2,964.05萬元，評(píng)估價(jià)值為 2,964.05萬元，無增減值；凈資產(chǎn)賬面價(jià)值為57,017.95萬元，評(píng)估價(jià)值為57,046.40萬元，增值額為28.45萬元，增值率為0.05%。60%股權(quán)價(jià)值為34,227.84萬元。

福田汽車表示，本次交易有助于進(jìn)一步提高相關(guān)資產(chǎn)的使用效率，有利于公司聚焦資源投入主營(yíng)業(yè)務(wù)，繼續(xù)夯實(shí)在主營(yíng)業(yè)務(wù)領(lǐng)域的優(yōu)勢(shì)。

與此同時(shí)，福田汽車獲得來自控股股東北汽集團(tuán)近30億元的定向增發(fā)，以提高公司的資金實(shí)力，降低負(fù)債規(guī)模。

4月1日，福田汽車發(fā)布披露2022年度非公開發(fā)行A股股票預(yù)案，公司控股股東北京汽車集團(tuán)有限公司將出資30億元獨(dú)家參與本次非公開發(fā)行。

本次非公開發(fā)行的發(fā)行對(duì)象為北汽集團(tuán)。發(fā)行對(duì)象將以以自有資金或自籌資金全額認(rèn)購本次非公開發(fā)行的全部股票。本次非公開發(fā)行股票的發(fā)行數(shù)量為14.29億股，占發(fā)行前公司總股本的21.73%，發(fā)行價(jià)格為2.10元/股，募集資金總額約為30億元，扣除相關(guān)發(fā)行費(fèi)用后募集資金將全部用于補(bǔ)充流動(dòng)資金和償還債務(wù)。

福田汽車表示，本次非公開發(fā)行旨在進(jìn)一步擴(kuò)展公司的直接融資渠道，加大股權(quán)融資比例，滿足公司經(jīng)營(yíng)發(fā)展的資金需求，有利于公司保持合理的資本結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)抗風(fēng)險(xiǎn)能力和可持續(xù)發(fā)展能力，為落實(shí)公司發(fā)展戰(zhàn)略夯實(shí)基礎(chǔ)。同時(shí)，本次非公開發(fā)行旨在進(jìn)一步提升公司資本實(shí)力，有助于公司繼續(xù)對(duì)汽車行業(yè)新能源化、智能化的技術(shù)更新和結(jié)構(gòu)升級(jí)進(jìn)行戰(zhàn)略布局和產(chǎn)品儲(chǔ)備，有利于公司在業(yè)務(wù)拓展過程中持續(xù)提升核心競(jìng)爭(zhēng)力，鞏固公司的市場(chǎng)地位，增強(qiáng)持續(xù)盈利能力。

截至預(yù)案公告日，北汽集團(tuán)直接持有公司18.05億股股票，通過銀河資本－渤海銀行－北京汽車集團(tuán)產(chǎn)業(yè)投資有限公司間接持有公司2800萬股股票，合計(jì)持股比例為27.89%，是福田汽車的控股股東。本次非公開發(fā)行完成后，北汽集團(tuán)對(duì)福田汽車的持股比例將達(dá)40%以上，控制權(quán)進(jìn)一步加強(qiáng)。

福田汽車表示，此次控股股東以現(xiàn)金認(rèn)購非公開發(fā)行的股份，表明了控股股東對(duì)公司發(fā)展的支持和對(duì)公司未來前景的信心，有利于維護(hù)證券市場(chǎng)穩(wěn)定，保護(hù)全體股東利益，樹立公司良好的市場(chǎng)形象。

本次非公開發(fā)行股票募集資金到位后，福田汽車的總資產(chǎn)及凈資產(chǎn)規(guī)模將相應(yīng)增加，資金實(shí)力將得到顯著提升，同時(shí)公司的資產(chǎn)負(fù)債率將有所下降，有利于優(yōu)化公司的資本結(jié)構(gòu)和改善公司的財(cái)務(wù)狀況；公司股本總額將增加，短期內(nèi)可能導(dǎo)致每股收益等指標(biāo)被攤薄；此外，福田籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量將隨之增加。本次募集資金有助于緩解公司的現(xiàn)金流壓力，有利于公司的業(yè)務(wù)拓展及戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，有助于增加未來經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。

轉(zhuǎn)讓子公司股權(quán)、接受控股股東定增的背后，或是為了緩解福田汽車過去數(shù)年間受寶沃汽車拖累影響、導(dǎo)致公司負(fù)債和虧損嚴(yán)重的問題。

作為公司拓展乘用車業(yè)務(wù)的嘗試，福田汽車在2014年收購了寶沃汽車，并于2016年投資14.6億元成立北京寶沃汽車股份有限公司，推出首款SUV車型BX7，進(jìn)入高端市場(chǎng)。號(hào)稱與BBA“德系同門四兄弟”的寶沃上市后表現(xiàn)低迷，在2016年至2018年間累計(jì)虧損達(dá)40億元，導(dǎo)致福田汽車財(cái)務(wù)狀況惡化。隨著公司確立聚焦商用車、剝離非主業(yè)的戰(zhàn)略方向，福田汽車在2018年公開掛牌轉(zhuǎn)讓北京寶沃股份，引神州優(yōu)車入局。

然而，彼時(shí)的神州優(yōu)車本就連年虧損，在冒巨大風(fēng)險(xiǎn)巨資收購寶沃汽車股權(quán)之后，進(jìn)一步加劇了其財(cái)務(wù)壓力。由于未能按時(shí)披露年報(bào)，神州優(yōu)車被被終止在新三板掛牌，同時(shí)其董事長(zhǎng)的公司股權(quán)被凍結(jié)。

神州優(yōu)車的一蹶不振，導(dǎo)致福田汽車無法按期回收股權(quán)轉(zhuǎn)讓款和股東借款。此外，由于寶沃汽車負(fù)債累累，已經(jīng)喪失債務(wù)償付能力，這迫使福田汽車為其代償債務(wù)。

福田汽車預(yù)計(jì)，公司2021年歸屬于上市公司股東的凈虧損預(yù)計(jì)為50.35億元左右。本次業(yè)績(jī)預(yù)虧主要是由于本期北京寶沃汽車股份有限公司相關(guān)事項(xiàng)計(jì)提減值影響，包括公司應(yīng)收北京寶沃股權(quán)轉(zhuǎn)讓尾款及利息未能按期收回，公司應(yīng)收北京寶沃借款本金及利息逾期等。福田判斷，北京寶沃已不具備持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力，往來回收存在重大不確定性。出于謹(jǐn)慎性原則，對(duì)上述事項(xiàng)合理計(jì)提了減值準(zhǔn)備。若扣除上述寶沃事項(xiàng)相關(guān)因素影響后，公司2021年利潤(rùn)總額約為3.55億元左右。

與此同時(shí)，福田汽車的商用車業(yè)務(wù)維持行業(yè)前列的位置，但受市場(chǎng)整體下行影響，其銷量也出現(xiàn)同比下滑。數(shù)據(jù)顯示，福田汽車2021年全年共計(jì)銷售各類車型65萬輛，同比下降4.43%，但仍位列商用車行業(yè)第一。2022年前兩個(gè)月，福田汽車的汽車產(chǎn)品累計(jì)銷量79062輛，同比下降21.83%。