2021年全球汽車市場(chǎng)風(fēng)云慘淡 零部件跨國(guó)公司承壓而上

最近，多家零部件跨國(guó)公司陸續(xù)發(fā)布了2021年財(cái)報(bào)。它們的整體表現(xiàn)如何?整體來(lái)看，這些國(guó)際主流零部件廠商的業(yè)績(jī)呈現(xiàn)出一些共同點(diǎn)。首先是業(yè)績(jī)比較亮眼，營(yíng)收和利潤(rùn)雙增長(zhǎng)甚至暴漲成為普遍現(xiàn)象。其次，中國(guó)市場(chǎng)對(duì)其業(yè)績(jī)貢獻(xiàn)度非常大。再次，汽車電動(dòng)化、智能化相關(guān)業(yè)務(wù)的貢獻(xiàn)度也在提升。

事實(shí)上，2021年全球汽車市場(chǎng)風(fēng)云慘淡，整車銷量仍然保持低位。汽車市場(chǎng)咨詢公司Auto Forecast Solutions(AFS)表示，由于芯片短缺，全球汽車制造商去年被迫減產(chǎn)超過(guò)1000萬(wàn)輛汽車。此外，多種原材料價(jià)格上漲，也給汽車產(chǎn)業(yè)帶來(lái)了不小的成本壓力。

在充滿挑戰(zhàn)的2021年，這一份份年終答卷成為了國(guó)際主流零部件廠商頂住壓力、迎難而上的縮影。記者發(fā)現(xiàn)，在新冠肺炎疫情的背景下，各國(guó)政府紛紛出臺(tái)經(jīng)濟(jì)刺激政策，創(chuàng)造有利的利率環(huán)境降低融資成本，這給零部件供應(yīng)商提供了更加充分的資金條件，作為投資和并購(gòu)的“彈藥”;同時(shí)，雖然面對(duì)市場(chǎng)不確定因素，這些國(guó)際主流零部件廠商格外重視現(xiàn)金流和降低成本措施，但在汽車“新四化”和減少碳排放的“確定”主題下，不斷加大研發(fā)投入，加速轉(zhuǎn)型步伐。以上種種變化也從一個(gè)側(cè)面反映出，全球汽車零部件產(chǎn)業(yè)發(fā)展的最新風(fēng)向。

博世集團(tuán)

2021年，博世集團(tuán)銷售額同比增長(zhǎng)10%，達(dá)到788億歐元(約合人民幣5515.98億元);息稅前利潤(rùn)增長(zhǎng)同比超過(guò)50%，達(dá)到32億歐元(約合人民幣224億元)。

財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，盡管疫情和汽車芯片供應(yīng)短缺帶來(lái)諸多挑戰(zhàn)，但博世集團(tuán)在2021年的銷售額實(shí)現(xiàn)超預(yù)期增長(zhǎng)，息稅前利潤(rùn)率達(dá)到4%，超過(guò)了2020年2.8%的水平。其中，業(yè)務(wù)規(guī)模最大和銷售額最高的汽車與智能交通技術(shù)板塊，銷售額同比增長(zhǎng)了7.5%，達(dá)到454億歐元(約合人民幣3177.99億元)。同時(shí)，博世在華業(yè)績(jī)穩(wěn)步提升，2021年的銷售額約為1280億元，同比增長(zhǎng)9.1%。

電氣化推動(dòng)了博世集團(tuán)的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)。據(jù)悉，電動(dòng)出行為博世創(chuàng)造了數(shù)十億歐元的銷售額。博世也在進(jìn)一步挖掘電動(dòng)汽車領(lǐng)域的增長(zhǎng)潛力，自2021年底起開(kāi)始生產(chǎn)碳化硅(SiC)功率半導(dǎo)體;還布局了電池生產(chǎn)工廠設(shè)備業(yè)務(wù)，公司正與大眾集團(tuán)開(kāi)展合作研究，以期推動(dòng)電池制造工藝達(dá)到大規(guī)模量產(chǎn)要求。此外，博世計(jì)劃在汽車軟件開(kāi)發(fā)領(lǐng)域，進(jìn)一步拓展業(yè)務(wù)及提升公司的市場(chǎng)地位。每年，博世汽車與智能交通技術(shù)業(yè)務(wù)板塊為全球汽車裝備超過(guò)2億個(gè)自研軟件的控制單元。

博世表示，2022年，疫情、供應(yīng)瓶頸的持續(xù)以及原材料、中間產(chǎn)品和運(yùn)輸價(jià)格的上漲都會(huì)對(duì)全球經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生重大影響，汽車行業(yè)尤甚。博世集團(tuán)預(yù)計(jì)2022年其銷售額仍將有所增長(zhǎng)，息稅前利潤(rùn)至少會(huì)與2021年持平，公司目標(biāo)依然是在重要的業(yè)務(wù)領(lǐng)域和地區(qū)市場(chǎng)跑贏市場(chǎng)，實(shí)現(xiàn)有力增長(zhǎng)。

大陸集團(tuán)

財(cái)報(bào)顯示，2021年大陸集團(tuán)實(shí)現(xiàn)銷售額338億歐元(約合人民幣2365.99億元)，同比增長(zhǎng)6%;調(diào)整后的息稅前利潤(rùn)為19億歐元(約合人民幣132.74億元)，同比增長(zhǎng)37.7%。2021年，大陸集團(tuán)的凈利潤(rùn)達(dá)15億歐元(約合人民幣104.80億元)，實(shí)現(xiàn)扭虧為盈;汽車子集團(tuán)的訂單總額為186億歐元(約合人民幣1299.46億元)。

隨著緯湃科技剝離并獨(dú)立上市后，大陸集團(tuán)目前旗下主要擁有汽車、輪胎和康迪泰克三個(gè)子集團(tuán)。大陸集團(tuán)首席執(zhí)行官司徒澈指出，在其汽車業(yè)務(wù)受到全球整車產(chǎn)量走低的沖擊時(shí)，輪胎和康迪泰克為集團(tuán)取得良好業(yè)績(jī)，發(fā)揮了關(guān)鍵作用。

2021年，大陸集團(tuán)在關(guān)鍵領(lǐng)域的研發(fā)投入約26億歐元(約合人民幣181.65億元)，占銷售額的比重達(dá)7.7%。值得關(guān)注的是，得益于對(duì)新技術(shù)的投入，大陸集團(tuán)多項(xiàng)技術(shù)與產(chǎn)品進(jìn)入量產(chǎn)階段。據(jù)了解，大陸集團(tuán)僅顯示屏解決方案的新訂單銷售額就超過(guò)了55億歐元(約合人民幣384.25億元)。中央高性能計(jì)算單元的訂單總額上升至約5億歐元(約合人民幣34.93億元)，此外，大陸集團(tuán)的車載應(yīng)用服務(wù)器(ICAS1)已在大眾汽車旗下ID.系列電動(dòng)車型上應(yīng)用。2023年，國(guó)內(nèi)某車企的一款全新車型也將采用其中央高性能計(jì)算單元。

大陸集團(tuán)預(yù)計(jì)，2022年其合并銷售收入將達(dá)380億歐元(約合人民幣2654.81億元)到400億歐元(約合人民幣2794.54億元)，而經(jīng)調(diào)整的息稅前利潤(rùn)率將為5.5%～6.5%，汽車子集團(tuán)銷售額將達(dá)180億歐元(約合人民幣1257.54億元)到190億歐元(約合人民幣1327.4億元)，經(jīng)調(diào)整后的息稅前利潤(rùn)率或?yàn)?%～1.5%。雖然總體市場(chǎng)發(fā)展環(huán)境存在不小的壓力，但憑借對(duì)技術(shù)投資與技術(shù)實(shí)力的信心，大陸集團(tuán)對(duì)未來(lái)持謹(jǐn)慎樂(lè)觀態(tài)度。

采埃孚

2021年，采埃孚集團(tuán)銷售總額達(dá)383億歐元(約合人民幣2675.77億元)，同比增長(zhǎng)17.5%;調(diào)整后息稅前利潤(rùn)達(dá)19億歐元(約合人民幣132.74億元)，調(diào)整后息稅前利潤(rùn)率提升至5%。值得關(guān)注的是，采埃孚在2021年亞太市場(chǎng)的銷售額實(shí)現(xiàn)了同比14%的強(qiáng)勁增長(zhǎng)。在中國(guó)，除了贏得多家主流傳統(tǒng)車企客戶的訂單外，采埃孚還與造車新勢(shì)力簽訂了多項(xiàng)合同。

2021年，采埃孚聚焦未來(lái)出行戰(zhàn)略，不斷推進(jìn)電驅(qū)動(dòng)、自動(dòng)駕駛與軟件開(kāi)發(fā)三大核心領(lǐng)域的業(yè)務(wù)，取得了大量的訂單。與此同時(shí)，采埃孚2021年對(duì)研發(fā)的投入創(chuàng)下了歷史記錄，達(dá)到31億歐元(約合人民幣216.57億元)，研發(fā)費(fèi)用占營(yíng)收比例提升至8%。

2021年初，采埃孚順利組建電驅(qū)傳動(dòng)技術(shù)事業(yè)部、在成功完成收購(gòu)?fù)坪蟆⒄铣闪⑸逃密嚱鉀Q方案事業(yè)部，還與微軟合作成功研發(fā)采埃孚云。為迎接汽車電動(dòng)化及“軟件定義汽車”時(shí)代，采埃孚還著手進(jìn)行產(chǎn)品線的進(jìn)一步整合。在推進(jìn)可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略的過(guò)程中，采埃孚于2021年首次發(fā)行了兩輪共10億歐元(約合人民幣69.86億元)的綠色債券，這在德國(guó)汽車零部件供應(yīng)商中尚屬首次。據(jù)悉，這是采埃孚基于綠色金融框架做出的決策，綠色債券的收益將用于支持風(fēng)電業(yè)務(wù)和電驅(qū)動(dòng)的發(fā)展。

采埃孚預(yù)計(jì)2022年將實(shí)現(xiàn)銷售額平穩(wěn)增長(zhǎng)并突破400億歐元(約合人民幣2794.54億元)，調(diào)整后息稅前利潤(rùn)率將介于4.5%到5.5%之間，調(diào)整后的現(xiàn)金流將介于10億歐元(約合人民幣69.86億元)至15億歐元(約合人民幣104.80億元)之間。

現(xiàn)代摩比斯

2021年，現(xiàn)代摩比斯銷售額達(dá)41.7萬(wàn)億韓元(約合人民幣2180億元)，同比增長(zhǎng)13.9%;營(yíng)業(yè)利潤(rùn)達(dá)2萬(wàn)億韓元(約合人民幣104.55億元)。

據(jù)了解，現(xiàn)代摩比斯主營(yíng)業(yè)務(wù)包括電驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)、核心零部件、模塊化產(chǎn)品以及售后業(yè)務(wù)。現(xiàn)代摩比斯以汽車底盤(pán)系統(tǒng)、前端模塊和儀表盤(pán)為代表的模塊化產(chǎn)品業(yè)務(wù)，2021年銷售額達(dá)19萬(wàn)億韓元(約合人民幣993.28億元)，占公司總銷售的半壁江山;以照明、傳感器和無(wú)人駕駛技術(shù)為主的業(yè)務(wù)銷售額近8萬(wàn)億韓元(約合人民幣418.22億元);以純電驅(qū)動(dòng)、混動(dòng)和氫燃料電池驅(qū)動(dòng)技術(shù)為代表的電驅(qū)動(dòng)事業(yè)部銷售額達(dá)6.1萬(wàn)億韓元(約合人民幣318.89億元)，年均復(fù)合增速超過(guò)50%;售后業(yè)務(wù)的銷售額再創(chuàng)新高，達(dá)8.4萬(wàn)億韓元(約合人民幣439.13億元)。

2021年，現(xiàn)代摩比斯獲得價(jià)值約3萬(wàn)億韓元(約合人民幣156.83億元)的全球訂單，產(chǎn)品覆蓋廣泛，從核心部件到電子單元，而約1/3的出口訂單由燈具、高附加值產(chǎn)品組成。去年年初，摩比斯以1300億韓元(約合人民幣6.79億元)的價(jià)格，收購(gòu)現(xiàn)代Autron旗下芯片部門(mén)，以期在電控單元半導(dǎo)體技術(shù)設(shè)計(jì)、研發(fā)方面有所突破，并進(jìn)一步支持自動(dòng)駕駛和電驅(qū)動(dòng)領(lǐng)域差異化產(chǎn)品戰(zhàn)略。

展望2022年，現(xiàn)代摩比斯希望繼續(xù)加大拓展非韓系汽車配套訂單規(guī)模，目標(biāo)為4.5萬(wàn)億韓元(約合人民幣235.25億元)，同比增幅要達(dá)到49%。

麥格納

2021年，麥格納營(yíng)業(yè)收入為362億美元(約合人民幣2305.43億元)，同比增長(zhǎng)11%;凈利潤(rùn)翻番至15億美元(約合人民幣95.52億元);調(diào)整后的息稅前利潤(rùn)同比增長(zhǎng)23%，至21億美元(約合人民幣133.74億元)。

麥格納首席執(zhí)行官Swamy Kotagiri在一份聲明中表示：“盡管2021年面臨挑戰(zhàn)，但由于我們與客戶及供應(yīng)商密切合作，將對(duì)汽車生產(chǎn)的影響降至最低，因此公司營(yíng)收增長(zhǎng)高于市場(chǎng)平均水平，并產(chǎn)生了穩(wěn)定的現(xiàn)金流。”

盡管芯片短缺帶來(lái)短期的不確定性，但麥格納仍然看好汽車行業(yè)未來(lái)的發(fā)展。麥格納不僅自己研發(fā)自動(dòng)駕駛技術(shù)，還進(jìn)行了外部收購(gòu)，以完善其相關(guān)業(yè)務(wù)布局。2022年1月，麥格納收購(gòu)美國(guó)波士頓自動(dòng)駕駛車輛和移動(dòng)出行解決方案初創(chuàng)公司Optimus Ride的技術(shù)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)和資產(chǎn)。在電動(dòng)化領(lǐng)域，麥格納也在相關(guān)業(yè)務(wù)保持著持續(xù)增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。近日，華域麥格納電驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)有限公司(HME)已開(kāi)始為大眾ID.4電動(dòng)車型生產(chǎn)首批二級(jí)電驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)。

Kotagiri表示，麥格納2022年的營(yíng)收預(yù)計(jì)為388億美元(約合人民幣2471.01億元)至404億美元(約合人民幣2572.91億元)，凈利潤(rùn)介于17億美元(約合人民幣108.26億元)至19億美元(約合人民幣121億元)之間。

博格華納

2021年，博格華納營(yíng)業(yè)收入為148.3億美元(約合人民幣944.46億元)，同比增長(zhǎng)12%;調(diào)整后營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為15.31億美元(約合人民幣97.50億元)，同比大增54.6%;調(diào)整后營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率為10.3%。

資料顯示，2021年博格華納在實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)增長(zhǎng)的同時(shí)，也在繼續(xù)擴(kuò)大研發(fā)投入，以支持其電氣化發(fā)展。博格華納在2021年發(fā)布的戰(zhàn)略目標(biāo)是，到2030年，實(shí)現(xiàn)電動(dòng)汽車業(yè)務(wù)占比從目前的3%提升至45%。去年6月，博格華納表示，已完成對(duì)德國(guó)鋰離子電池系統(tǒng)制造商Akasol的收購(gòu)要約，持有其89%的流通股。去年8月，博格華納還對(duì)CelLink公司進(jìn)行投資，進(jìn)一步擴(kuò)展電氣化領(lǐng)域。

今年2月，博格華納宣布，計(jì)劃以超過(guò)2.2億美元(約合人民幣14.01億元)，收購(gòu)天津松正電動(dòng)科技公司的電機(jī)業(yè)務(wù)，旨在通過(guò)并購(gòu)實(shí)現(xiàn)其產(chǎn)品組合的電氣化。該收購(gòu)案預(yù)計(jì)今年一季度末完成，從而促進(jìn)博格華納在輕型車電機(jī)業(yè)務(wù)領(lǐng)域的垂直整合，加大規(guī)模和投資組合的廣度，并加快新產(chǎn)品的上市速度。

博格華納作為驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)領(lǐng)域的頭部企業(yè)，通過(guò)收購(gòu)德?tīng)柛？萍嫉裙具M(jìn)一步鞏固了市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)地位。博格華納表示，將以創(chuàng)新的解決方案，助力車企打造面向未來(lái)的可持續(xù)移動(dòng)出行。

佛吉亞

佛吉亞2021年的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)強(qiáng)勁，銷售額達(dá)156億歐元(約合人民幣1089.87億元)，同比增長(zhǎng)8.8%;營(yíng)業(yè)利潤(rùn)達(dá)8.62億歐元(約合人民幣60.22億元)，同比大增106%;營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率5.5%，2020年為2.9%。

2021年，佛吉亞歌樂(lè)電子部門(mén)獲得的新訂單價(jià)值達(dá)26億歐元(約合人民幣181.65億元)，主要由中國(guó)和日本車企以及Stellantis、RNM驅(qū)動(dòng)，凸顯了該業(yè)務(wù)部門(mén)的發(fā)展?jié)摿?純電動(dòng)汽車和燃料電池汽車領(lǐng)域的新訂單價(jià)值為61億歐元(約合人民幣426.17億元)，占訂單總量的26%;2021年中國(guó)市場(chǎng)的訂單為64億歐元(約合人民幣447.13億元)，占訂單總量的27%。

2021年對(duì)佛吉亞來(lái)說(shuō)是引領(lǐng)未來(lái)發(fā)展的一年。過(guò)去一年，佛吉亞完成兩件大事：首先，從PSA/Stellantis的成功分拆，極大增加了公司的自由流通量，擴(kuò)大了國(guó)際股東基礎(chǔ)，增強(qiáng)了股票的流動(dòng)性。其次，啟動(dòng)了對(duì)海拉公司多數(shù)股權(quán)的收購(gòu)，并在5個(gè)月內(nèi)成功完成。佛吉亞還在2021年創(chuàng)建了一個(gè)新的跨業(yè)務(wù)部門(mén)“Seat for the Planet”，致力于改善工業(yè)工藝、材料使用和座椅設(shè)計(jì)，減少產(chǎn)品生命周期中的二氧化碳排放。

今年2月7日，佛吉亞與海拉宣布合并，合并后集團(tuán)的名字為FORVIA，成為全球第七大汽車零部件供應(yīng)商。佛吉亞預(yù)測(cè)2022年的銷售額將在175億歐元(約合人民幣1222.61億元)至180億歐元(約合人民幣1257.54億元)之間;營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率將在6%至7%之間，較2021年高出0.5至1.5個(gè)百分點(diǎn);現(xiàn)金流為5億歐元(約合人民幣34.93億元)，回到2019年疫情暴發(fā)前的水平。

法雷奧

法雷奧2021年銷售額達(dá)173億歐元(約合人民幣1208.63億元)，同比增長(zhǎng)5%。其中，動(dòng)力總成系統(tǒng)事業(yè)部銷售額為46.51億歐元(約合人民幣324.93億元)，同比增長(zhǎng)6%;舒適及駕駛輔助系統(tǒng)事業(yè)部，銷售額為34.17億歐元(約合人民幣238.72億元)，同比增長(zhǎng)6%;熱管理系統(tǒng)事業(yè)部，銷售額為39.26億歐元(約合人民幣274.28億元)，同比增長(zhǎng)6%;視覺(jué)系統(tǒng)事業(yè)部，銷售額為50.94億歐元(約合人民幣355.88億元)，同比增長(zhǎng)1%。

針對(duì)可持續(xù)移動(dòng)出行的大趨勢(shì)，法雷奧正式啟動(dòng)了“Move Up”計(jì)劃。據(jù)介紹，憑借該計(jì)劃，法雷奧將實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)加速，力爭(zhēng)使?fàn)I收超過(guò)汽車市場(chǎng)整體發(fā)展水平的5個(gè)百分點(diǎn)以上;同時(shí)，將通過(guò)協(xié)同效應(yīng)和效率計(jì)劃創(chuàng)造價(jià)值，提高盈利能力，在2025年創(chuàng)造8億～10億歐元的現(xiàn)金流，并剝離價(jià)值5億歐元的非戰(zhàn)略性資產(chǎn)。

由于將法雷奧西門(mén)子新能源汽車合資公司整合并入動(dòng)力總成系統(tǒng)業(yè)務(wù)中，法雷奧將利用一系列技術(shù)和資源，提供從低壓到高壓全系列電動(dòng)動(dòng)力解決方案。法雷奧熱系統(tǒng)事業(yè)部開(kāi)發(fā)出了內(nèi)部熱管理和電池管理解決方案，計(jì)劃利用加速的電氣化進(jìn)程，增加單車裝備安全產(chǎn)品的數(shù)量。法雷奧還擁有一系列高級(jí)駕駛輔助系統(tǒng)，包括部件、儀表(傳感器)和控制單元(域和域控制器)及軟件等。法雷奧希望2025年實(shí)現(xiàn)高級(jí)駕駛輔助系統(tǒng)業(yè)務(wù)營(yíng)收比2021年翻一番。此外，到2025年，法雷奧將在照明方面進(jìn)行更多改善。目前，法雷奧研制的ThinLens超薄透鏡模塊已在超過(guò)21款車型上使用，硬件標(biāo)準(zhǔn)化率接近94%。

舍弗勒

2021年，舍弗勒集團(tuán)實(shí)現(xiàn)銷售額139億歐元(約合人民幣971.10億元)，以固定匯率計(jì)算同比增長(zhǎng)9.7%;實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金流5.23億歐元(約合人民幣36.53億元)，與上一年持平。舍弗勒集團(tuán)業(yè)務(wù)發(fā)展的四大區(qū)域市場(chǎng)均實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)，其中大中華區(qū)同比增長(zhǎng)5.7%。

2021年，舍弗勒集團(tuán)汽車科技事業(yè)部新增訂單額102億歐元(約合人民幣712.61億元)，其中32億歐元(約合人民幣223.56億元)來(lái)自電驅(qū)動(dòng)業(yè)務(wù)，遠(yuǎn)超15億～20億歐元的預(yù)期目標(biāo)。

為進(jìn)一步提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，舍弗勒集團(tuán)正在加速轉(zhuǎn)型，以適應(yīng)市場(chǎng)的快速變化。據(jù)悉，該集團(tuán)正在建設(shè)一個(gè)全新的中央實(shí)驗(yàn)室，以聚焦氫能等前沿技術(shù);其位于施韋因富特的工業(yè)業(yè)務(wù)總部正在整合生產(chǎn)布局，旨在提升高精密機(jī)器人零部件產(chǎn)能;同時(shí)其位于布爾的汽車業(yè)務(wù)總部，正在加快提升電驅(qū)動(dòng)業(yè)務(wù)的研發(fā)和生產(chǎn)能力。

在智能化領(lǐng)域，舍弗勒開(kāi)展了更多業(yè)務(wù)合作。去年9月，舍弗勒與Mobileye宣布達(dá)成長(zhǎng)期合作協(xié)議，將針對(duì)自動(dòng)駕駛接駁車及其他類型車輛，開(kāi)發(fā)一款高度靈活的平臺(tái)，可實(shí)現(xiàn)L4級(jí)自動(dòng)駕駛，面向全球客戶的MaaS(出行即服務(wù))及TaaS(運(yùn)輸即服務(wù))業(yè)務(wù)并提供解決方案。(趙玲玲)