10月8只可轉(zhuǎn)債發(fā)行規(guī)模101.10億元 權(quán)益類市場回暖

截至10月16日，10月可轉(zhuǎn)債一級市場共有8只可轉(zhuǎn)債發(fā)行，發(fā)行規(guī)模總計101.10億元。可轉(zhuǎn)債單周發(fā)行8只較為少見，為一年多以來單周發(fā)行只數(shù)最多的一次。其中，鋰科轉(zhuǎn)債發(fā)行規(guī)模最大，為32.50億元。

除發(fā)行升溫外，可轉(zhuǎn)債市場計劃發(fā)行公司數(shù)量眾多。根據(jù)Wind數(shù)據(jù)，截至10月16日，10月已有33家上市公司披露更新可轉(zhuǎn)債發(fā)行預(yù)案最新進(jìn)展。其中，6家為初次披露發(fā)行預(yù)案，計劃發(fā)行總額為106.20億元;18家發(fā)行預(yù)案已獲股東大會通過，計劃發(fā)行總額為177.63億元。此外，還有2家發(fā)行預(yù)案獲發(fā)審委通過，計劃發(fā)行總額34.80億元;有7家已拿到證監(jiān)會核準(zhǔn)批文，計劃發(fā)行總額166.71億元。

相較IPO或定增，可轉(zhuǎn)債發(fā)行速度更快，融資規(guī)模更為確定。相較公司債，可轉(zhuǎn)債又兼具融資成本低，轉(zhuǎn)換數(shù)量大，實際需兌付本息有限等優(yōu)勢，成為近年來上市公司重要的融資途徑之一。部分固收類投資機構(gòu)，借助可轉(zhuǎn)債途徑，投資權(quán)益類市場。此前火熱的“固收+”類基金發(fā)行火熱可見一斑。

今年以來，受海外通脹高企、美聯(lián)儲領(lǐng)銜加息和俄烏沖突影響，權(quán)益類資產(chǎn)和可轉(zhuǎn)債走勢偏弱，固收+基金表現(xiàn)一般，可轉(zhuǎn)債的發(fā)行也略微冷清。

自8月銀行普遍降息，當(dāng)月金融信貸數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)暖以來，受益于政策性金融工具發(fā)力和積極財政政策托底，經(jīng)濟呈現(xiàn)弱復(fù)蘇態(tài)勢，股票市場也出現(xiàn)觸底反彈態(tài)勢。國慶假期后一周，權(quán)益市場回暖，帶動轉(zhuǎn)債市場升溫。上證指數(shù)周度上漲1.57%，深證成指上漲3.18%，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)周度上漲6.35%，并帶動中證轉(zhuǎn)債周度上漲2.09%。

可轉(zhuǎn)債發(fā)行升溫，只是權(quán)益類市場回暖大趨勢的一個映射。10月以來，包括易方達(dá)基金、匯添富基金和國泰君安資管在內(nèi)的多家頭部公募及券商資管宣布自購旗下權(quán)益類產(chǎn)品，自購規(guī)模超6.6億元。截至10月16日，年內(nèi)超過90家公募基金進(jìn)行自購，規(guī)模超過145億元。同時，多家私募進(jìn)行抄底。預(yù)計四季度權(quán)益市場將延續(xù)三季度回暖態(tài)勢，觸底反彈可能較高。