滬深A股縮量反彈 科創50指數四連陽

周四，滬深A股縮量反彈，特高壓、CXO、ST板塊、有機硅板塊領漲，種業、大飛機板塊走勢較弱。4日，上證綜指上漲0.80%，報收3189.04點;深證成指上漲0.69%，報收12065.22點;創業板指上漲0.45%，報收2640.78點;滬深300指數上漲0.85%，報收4101.54點。4日兩市共成交8994億元，較周三大幅萎縮。對于短期市場，業內人士認為，受到成交量萎縮影響，短期大盤可能繼續震蕩走勢，操作上可關注部分賽道股輪動機會。

大盤再現縮量反彈

經過連續兩日調整后，周四，滬深A股縮量反彈。滬市4日成交3711億元，較周三萎縮843億元;深市4日成交5283億元，較周三萎縮1313億元。

盤面上看，特高壓概念股掀起漲停潮，旅游、半導體、電力、酒店餐飲、釀酒等板塊漲幅居前，食品飲料、建筑、醫藥、農業等板塊均走強;CXO概念、云計算概念等表現活躍，軍工、汽車產業鏈股走低。

記者注意到，4日高位題材股分化加大，不少近期連續漲停的品種出現高開低走。以青島雙星為例，該股在連續三天漲停后4日高開后震蕩走低，收盤下跌9.71%，全天振幅達16.55%。恒久科技周二、周三漲停，4日高開4.11%后沖高回落，收盤幾乎跌停，全天振幅19.94%。

業內人士認為，隨著成交量大幅萎縮，高位題材股由于缺乏跟風盤，往往面臨出貨難題，短線主力通過大幅震蕩創造出貨空間，使得短期波動增加。

科創50指數四連陽

4日，半導體板塊延續強勢。據同花順顯示，半導體板塊4日上漲2.44%，個股平均漲幅接近3%。此外，CXO、有機硅、仿制藥、智能電網、虛擬電廠等熱門題材股保持活躍。鋰電池板塊4日走勢偏弱，寧德時代4日下跌0.62%，連續兩日收陰。受到寧德時代走弱影響，創業板指4日表現弱于主板。科創50指數4日上漲0.96%，連續四天收陽。

中信證券認為，當前正處于全球半導體供應鏈的大變革階段，一方面在各國加大政策補貼背景下，產能擴張持續加碼，擴產潮下設備企業受益顯著;另一方面在施加外部限制背景下，供應鏈安全得到重點關注，本土設備材料零部件供應商更多承接本土需求，持續獲得份額提升。

中國大陸擁有全球最廣泛的電子制造、終端品牌和市場需求優勢，下游需求帶動上游供應鏈轉移是順應歷史潮流的趨勢，一方面，國內在成熟制程領域仍與海外廠商具有充分合作基礎，強調商業共贏;另一方面，從供應鏈安全考量，國產設備、零部件的研發、驗證有望加速，建議關注國產化趨勢下設備、零部件的發展機遇。

短期市場或繼續震蕩

對于短期市場，業內人士認為，受到成交量萎縮影響，短期大盤可能繼續震蕩走勢。

國盛證券認為，地緣政治的影響還在發酵，短線市場沒有企穩的跡象。但是，事件發酵的影響來得快去得也快。而且并不影響市場的本質，僅是在情緒上對市場有干擾。中期市場不具備系統性風險，后市若出現非理性下跌或成較好的逢低加倉機會。操作上，目前大盤短線仍需謹慎應對，但隨著事件驅動出現的新主線機會，可繼續保持關注，尤其是業績預期明確的半導體機械和材料公司。

萬和證券表示，8月市場面臨的內外部不確定性因素增多，7月經濟修復進度仍有待驗證，疫情散點式出現對防控形勢與經濟修復均是考驗;雖然穩增長政策在未來仍有相當的實施空間，但傳導至上市公司業績表現時間線或將被拉長;海外流動性趨緊，外部需求或減弱。8月市場或延續震蕩態勢，呈結構性行情，考慮到8月是A股中報披露窗口期，可關注業績確定性相對較強的行業。(湯曉飛)