上市銀行半年報收官 房地產業不良貸款率承壓

A股上市銀行半年報的披露落下“帷幕”，多數上市銀行交出了較為亮眼的業績答卷。不過，記者注意到，凈息差收窄、房地產業不良貸款率上行等指標的表現，也顯示出銀行當前仍面臨挑戰。與此同時，銀行正積極布局財富管理賽道，今年上半年，多家銀行各項基金代銷指標的增速遠高于其他業務增長指標。

凈利潤表現亮眼，凈息差、房地產業不良貸款率承壓

從國有銀行歸母凈利潤表現來看，2021年上半年，工商銀行以1634.73億元穩居榜首，建設銀行以1533億元居第二位;農業銀行、中國銀行、交通銀行和郵儲銀行分別以1222.78億元、1128.13億元、420.19億元和410.1億元緊隨其后。從歸母凈利潤同比增速來看，國有銀行中，郵儲銀行的歸母凈利潤同比增長21.84%，排名第一，交通銀行和農業銀行分別以歸母凈利潤同比增長15.1%和12.4%，排名第二和第三。

股份制銀行中，今年上半年，興業銀行、招商銀行、平安銀行歸母凈利潤同比增速均超過20%。部分地方性中小銀行，如齊魯銀行、長沙銀行等多家銀行歸母凈利潤同比增速達到雙位數。

雖然上半年多數上市銀行部分指標表現亮眼，但部分指標，如凈息差收窄、房地產業不良貸款率上行等也顯示出銀行當前仍面臨挑戰。其中，如中國銀行、華夏銀行、招商銀行、無錫銀行等多家銀行出現凈息差收窄。具體來看，財報顯示，2021年上半年，從凈息差來看，平安銀行同比下降0.04個百分點;招商銀行同比下降0.01個百分點;中信銀行同比下降0.18個百分點。從房地產業不良貸款率來看，招商銀行房地產業不良貸款率較年初上行0.77個百分點至1.07%;平安銀行房地產業不良貸款率較年初上行0.36個百分點至0.57%等。

基金代銷指標增速遠高其他業務增長指標

記者梳理上市銀行半年報發現，今年上半年，多家銀行各項基金代銷指標的增速遠高于其他業務增長指標。財報顯示，2021年上半年，平安銀行實現財富管理手續費收入45.93億元，同比增長12.1%;其中，代理基金收入占其財富管理手續費收入比例超50%，達23.79億元，同比增長172.6%。上海銀行上半年代銷非貨幣公募基金的銷售規模187億元，同比增長103%。招商銀行代理基金收入67.19億元，同比增長39.75%，招商銀行表示，受益于基金發行市場增長較好，權益類基金繼續發力，權益類基金代銷優勢進一步擴大。

與此同時，在中國基金業協會公布二季度基金代銷機構公募基金保有規模前100強名單中，銀行成為基金代銷的“主力軍”，在前10強中占據8席。此外，從規模來看，銀行保有規模合計達到3.6583萬億元，占比59.4%;獨立基金銷售機構保有規模合計為1.4286萬億元，占比僅23.2%;券商保有規模合計為1.0548萬億元，占比17.13%;而保險機構規模僅為167億元。

光大銀行金融分析師周茂華表示，銀行機構積極參與資本市場;國內家庭財富積累，對資產配置日益多元，基金機構也在積極推產品，未來基金代銷業務仍有很大發展空間。

預計基金申購手續費趨降

值得關注的是，今年以來，多家銀行加入了基金銷售的“價格戰”。其中，招商銀行在今年上半年升級了其公募基金費率體系，優選一批權益類基金陸續進入“一折”銷售范疇，并且加大了前端不收費的C類份額基金布局;平安銀行則已有超過3000只A類份額基金申購費率降至“一折”，線上將全面主推C類基金份額，近1600只基金實現“零”申購費。

“在短期內對銀行手續費會有所拖累，主要受行業競爭加劇，通過降低基金申購手續費，有助于銀行獲客，推動銀行資產管理業務穩步發展。行業競爭與線上業務發展，預計申購手續費趨降。”周茂華分析指出，少數銀行在開展相關業務過程中也出現一些不當行為，如為履行投資者適當性管理義務，相關業務流程不夠規范，產品宣傳推介存在信息不實等不當行為等。未來銀行需要從市場供需兩端著力：一是強化監管職責，加大違法違規懲處力度，維護市場正常秩序，保護投資者合法權益;二是引導金融機構，完善內部治理和業務流程，建立科學合理考核激勵機制，壓實主體責任，加強業務員培訓，讓相關業務每個環節依法合規;三是加強投資者教育，引導投資者理性投資，提高風險防范意識等。(王楚涵)