IPO籌備近11年現(xiàn)再上市跡象 漢口銀行圓夢(mèng)IPO還有多遠(yuǎn)

IPO籌備近11年之久的漢口銀行近期出現(xiàn)上市“胎動(dòng)”跡象。日前，在該行2021年第一次臨時(shí)股東大會(huì)上審議通過(guò)的11項(xiàng)議案，其中6項(xiàng)與上市相關(guān)，主要包括首次公開(kāi)發(fā)行人民幣普通股股票并上市、A股上市后三年股東分紅回報(bào)規(guī)劃的議案、上市后三年內(nèi)穩(wěn)定股價(jià)預(yù)案等內(nèi)容。北京商報(bào)記者注意到，上述6項(xiàng)與上市相關(guān)議案與2020年第一次臨時(shí)股東大會(huì)審議通過(guò)的6項(xiàng)議案相同。

在資深銀行業(yè)分析人士王劍輝看來(lái)，在臨時(shí)股東大會(huì)上多次提及上市議案，說(shuō)明上市是漢口銀行的工作重點(diǎn)，未來(lái)12年會(huì)圍繞著上市重點(diǎn)規(guī)劃或全面推進(jìn)。同時(shí)股東大會(huì)通過(guò)有關(guān)上市的議案，意味著漢口銀行已接近上市最后準(zhǔn)備階段，重要的手續(xù)已基本履行完畢，還需要就收入、利潤(rùn)、壞賬等細(xì)節(jié)問(wèn)題向證監(jiān)會(huì)或交易所進(jìn)行反饋。

作為湖北省城商行之一的漢口銀行，其前身為武漢市62家城市信用合作社和1家城市信用合作社聯(lián)合社組建而成的武漢城市合作銀行，2008年才正式更名為漢口銀行。

回溯該行IPO籌備道路，自2010年申請(qǐng)IPO至今，該行已被輔導(dǎo)46期，國(guó)有股確權(quán)等問(wèn)題一度成為漢口銀行上市的“攔路虎”，前期輔導(dǎo)報(bào)告中多次提及漢口銀行股東武漢信用風(fēng)險(xiǎn)管理有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“武漢信用”)受讓其他股東股份遲遲得不到批準(zhǔn)，導(dǎo)致下一步的國(guó)有股確權(quán)等相關(guān)工作無(wú)法推進(jìn)。

而這一障礙通過(guò)武漢金控控股(集團(tuán))有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“武漢金控”)受讓或收購(gòu)武漢信用等公司股權(quán)得以掃清，去年1月湖北銀保監(jiān)局批準(zhǔn)了武漢金控受讓漢口銀行4.72億股股份，受讓后合計(jì)持有該行股份4.72億股，占該行總股本的11.44%。其2019年年報(bào)還透露，為完善國(guó)有金融資本管理，彼時(shí)的第四大股東武漢市財(cái)政局還協(xié)議受讓了部分國(guó)有股東8.183萬(wàn)股股權(quán)。

同樣在去年，漢口銀行長(zhǎng)達(dá)十余年的A股上市之路取得實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。2020年12月25日湖北銀保監(jiān)局批準(zhǔn)了漢口銀行向證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)A股IPO的資格，發(fā)行規(guī)模不超過(guò)13.76億股。

一掃股權(quán)方面“陰霾”后，漢口銀行的增資擴(kuò)股計(jì)劃也提上日程。在2021年第一次臨時(shí)股東大會(huì)上審議通過(guò)的11項(xiàng)議案中，其中一項(xiàng)便是關(guān)于漢口銀行提請(qǐng)地方政府發(fā)行專(zhuān)項(xiàng)債并補(bǔ)充資本的議案。

這并非漢口銀行首次對(duì)外透露增資擴(kuò)股的意圖。去年以來(lái),漢口銀行頻頻通過(guò)發(fā)債、定增等方式補(bǔ)充資本。2020年12月及2021年6月，漢口銀行成功發(fā)行兩期無(wú)固定期限資本債券合計(jì)40億元，以緩解資本補(bǔ)充壓力。同時(shí)，今年6月，漢口銀行又開(kāi)展增資擴(kuò)股工作，以每股5.05元的價(jià)格募集資金35.35億元，其中7億元計(jì)入實(shí)收資本，實(shí)收資本增至48.28億元。

在前期頻繁增資的情況下，為何漢口銀行仍預(yù)備提請(qǐng)地方政府發(fā)行專(zhuān)項(xiàng)債補(bǔ)充資本?王劍輝認(rèn)為，這說(shuō)明漢口銀行對(duì)于資本充足率有一定需求，前期包括財(cái)政局入股都是原有股東之間的轉(zhuǎn)讓?zhuān)瑢?duì)于銀行本身沒(méi)有新增資金。同時(shí)，通過(guò)增資也能低于銀行未來(lái)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)抵御能力。

金樂(lè)函數(shù)分析師廖鶴凱也表示，這可能透露出才通過(guò)定增不久的漢口銀行依然面臨較大的補(bǔ)充資本壓力，急切希望通過(guò)上市補(bǔ)充資本金來(lái)較長(zhǎng)期地解決資本金問(wèn)題。從數(shù)據(jù)來(lái)看，漢口銀行近年來(lái)資本充足率方面呈現(xiàn)下滑趨勢(shì)。2018年末至2020年末，資本充足率分別為13.6%、13.31%、11.82%;一級(jí)資本充足率分別為10.19%、9.88%和8.94%;核心一級(jí)資本充足率分別為10.19%、9.88%、8.15%。

不過(guò)，在上半年增資擴(kuò)股之后，漢口銀行資本充足率指標(biāo)有所改善。2021年6月末，漢口銀行資本充足率為13.05%，一級(jí)資本充足率為10.29%，核心一級(jí)資本充足率為8.98%，分別較2021年3月末增長(zhǎng)1.18個(gè)、1.33個(gè)、0.79個(gè)百分點(diǎn)。

掃除股權(quán)障礙、頻頻增資后，漢口銀行的IPO之路還有多遠(yuǎn)?王劍輝認(rèn)為，IPO成功的核心因素還是看經(jīng)營(yíng)水平和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，如果歷史數(shù)據(jù)上表現(xiàn)有一些缺失，但在后續(xù)披露的數(shù)據(jù)中能夠反映出經(jīng)營(yíng)的改善，也是一個(gè)較好的狀態(tài)。所以漢口銀行目前除了在報(bào)表及時(shí)更新等技術(shù)細(xì)節(jié)上要精益求精外，更多的注意力還是要放在日常經(jīng)營(yíng)上，避免違規(guī)行為，保證經(jīng)營(yíng)穩(wěn)中有升，穩(wěn)中見(jiàn)改善，這是最理想的狀態(tài)。

從營(yíng)收來(lái)看，2020年漢口銀行營(yíng)收凈利潤(rùn)雙雙下滑。報(bào)告期內(nèi)，該行營(yíng)收為56.02億元，同比下降13.46%;歸屬于母公司凈利潤(rùn)為10.62億元，同比下降56.06%。資產(chǎn)質(zhì)量方面，截至2020年末，漢口銀行不良貸款率為2.93%，相較于上年同期下降了1.18個(gè)百分點(diǎn);撥備覆蓋率從2019年末的194.38%大幅降至2020年末的136.52%。

“漢口銀行IPO有多遠(yuǎn)取決于其經(jīng)營(yíng)狀況和資產(chǎn)狀況多久能改善，特別是不良資產(chǎn)水平需要得到有效控制。”廖鶴凱坦言。

北京商報(bào)記者就增資、上市方面的事宜嘗試聯(lián)系漢口銀行，但截至發(fā)稿未得到回復(fù)。(孟凡霞 李海顏)